Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Skocz do zawartości


Rafał Irzyński SII

Użytkownik od 14 lut 2014
Offline Ostatnio aktywny paź 24 2017 16:43
-----

#2481 Grupa Duon SA (Duon, DUO)

Napisany przez Rafał Irzyński SII na 30 lipiec 2014 - 11:39

1. A jakie wieści dochodzą z frontu potencjalnych akwizycji? Bo tak czekam i czekam co spółka zrobi z tym ogromem gotówki :). Jakie są priorytety w poszukiwaniu aktywów do przejęć? Coś a'la Praszka? Kogeneracja?

2. Jakie dynamiki sprzedaży czy zyskowności ma zależny PGS? Jaki % sprzedaży transportów LNG kierowanych jest poza grupę Duon?


  • 1


#1796 Apator SA (Apator, APT)

Napisany przez Rafał Irzyński SII na 10 marzec 2014 - 10:15

Przedstawiciele spółki zapowiadają w strategii dwucyfrowe dynamiki wzrostu wyniku EBITDA. Strategia jest rozpisana na 6 lat, dając w efekcie 2-2,5x wyższy wynik EBITDA niż za 2013. Przychody mają przekroczyć 1,5 mld zł.

Cały czas rośnie im rentowność i to wynikająca z działalności operacyjnej, a nie z one-offów.

Pomóc we wzroście skali biznesu ma zdecydowanie przejęcie Elkomtechu. Apator określa to jako uzupełnienie brakującego ogniwa w grupie. Przypomnę, że spółka ta jest silna w zakresie automatyzacji sieci energetycznych i jest chwalona (Elkomtech) nawet przez konkurentów.

Dodatkowo zarząd zadeklarował co najmniej 0,6 zł dywidendy na akcję. Zaliczkowo pierwsze 30 groszy zostało wypłacone przed Świętami Bożego Narodzenia w zeszłym rok. Jednak patrząc na obecną cenę akcji (ok. 40 zł) wskaźnik dywidendy nie należy do najwyższych na rynku. Bardziej trzeba więc patrzeć na perspektywy wzrost kursu akcji.

Na tę spółkę należy patrzeć jako pioniera w rozwiązaniach dotyczących inteligentnych sieci, a nie tylko inteligentnych liczników. To na kompleksowych rozwiązaniach najprawdopodobniej będą w przyszłości najwyższe marże. Same liczniki dadzą wolumen, ale nie zyski.


  • 1